2023年5月4日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

基本消息面

(资料图片)

北京时间5月4日，美元指数微跌，目前交投于101.14附近。此前美联储将利率提高了25个基点，并表示可能暂停进一步加息。美元指数周三一度跌至101.06，为4月26日以来最低，最后收跌0.65%，报101.28。

在一个公开的转变中，美联储不再说它“预计”将需要进一步加息，只是说它将观察公布的数据，以确定更多的加息是否“可能是合适的”。

暂停加息将使决策者有时间评估最近银行倒闭的后果，等待美国债务上限的政治对峙的解决，并监测通胀的发展进程。美联储没有明确承诺结束加息周期，这有助于将美元从美联储发布会议声明后立即达到的盘中低点拉升。

多伦多ForexLive的首席货币分析师Adam Button说：“有些人可能期待着某种明确的暂停表示。我认为那是不现实的，但这听上去就是现实中的暂停。现在的游戏名称是观察经济数据，试图找到美国经济疲软或顽强的迹象。”

周五公布的4月非农就业报告是本周的主要经济焦点。周三早些时候的数据显示，美国民间雇主在4月份增加了招聘，休闲和酒店业的需求强劲，不过工资增长放缓，之后美元短暂反弹。周三的其他数据显示，美国服务业在4月份保持稳定增长，因为在出口激增的情况下新订单增加，但企业继续面临更高的投入价格，这表明通胀可能继续上升。

下周将公布的消费者物价通胀也将为通胀是否在继续缓解提供新的线索。

波士顿State Street Global Advisors的首席投资策略师Michael Arone表示：“美联储继续在走钢丝，那就是他们试图在其恪守对抗通胀的承诺的同时试图引领经济实现软着陆之间取得平衡。”

周三欧元兑美元触及1.1091的日高，最后收涨0.55%，报1.1057。欧洲央行的加息预期成为提振欧元的一大因素。汇价保持在上周触及的1.1095的13个月高点略下方。

欧洲央行周四预计将加息25个基点，也有可能加息50个基点，但后者被认为是低概率事件。

欧盟统计局日前公布的初步数据显示，经季节调整后，今年第一季度欧元区国内生产总值（GDP）环比增长0.1%。一些经济学家认为，欧元区经济增长疲弱，未来仍面临下行风险。

周三英镑兑美元收涨0.72%，报1.2549。外媒报道，尽管目前英国通胀率已达到两位数，但英国经济学家预计，英国央行只会再加息一次25个基点。

接受调查的30位经济学家中，60%预计，基准利率将在5月11日升至4.5%，然后保持不变，结束40年来最激进的加息周期。

尽管大量数据显示，英国经济和通胀仍然出人意料地强劲。三分之一预计还会有两次加息，达到4.75%。只有两家预计利率将达到5%，其中包括高盛。这一调查结果与市场预期大相径庭，市场预期英国央行基准利率将在9月份达到5%。

基本面利空因素

1.暂停加息将使决策者有时间评估最近银行倒闭的后果，等待美国债务上限的政治对峙的解决，并监测通胀的发展进程。

2.美联储没有明确承诺结束加息周期，这有助于将美元从美联储发布会议声明后立即达到的盘中低点拉升。

基本面利多因素

1.周五公布的4月非农就业报告是本周的主要经济焦点。周三早些时候的数据显示，美国民间雇主在4月份增加了招聘，休闲和酒店业的需求强劲，不过工资增长放缓，之后美元短暂反弹。

2.下周将公布的消费者物价通胀也将为通胀是否在继续缓解提供新的线索。波士顿State Street Global Advisors的首席投资策略师Michael Arone表示，“美联储继续在走钢丝，那就是他们试图在其恪守对抗通胀的承诺的同时试图引领经济实现软着陆之间取得平衡。”

机构观点汇总

1.调查：尽管利差缩小，美元在未来几个月料保持坚挺

①机构对外汇策略师的调查结果显示，尽管预期利差将收窄，但未来几个月美元兑大多数主要货币仍将保持强韧。尽管上个月美元下跌0.8%，但跌幅相对小于3月的2.3%，因通胀保持高企强化了人们对美联储将再次加息的预期；

②预计未来六个月美元兑大多数主要货币的汇率将维持在当前水平附近。自3月中旬以来，三家美国中型银行倒闭后，人们对美国银行体系健康状况的担忧有所缓解，表明在经济表现相当良好之际，通胀仍是主要担忧。

2.道明证券：倾向看多欧元兑美元

①道明证券表示，市场低估了欧洲央行加息50个基点的风险，但其认为，由于银行业的压力，欧洲央行将加息25个基点；

②关于6月加息的前瞻性指引可能会回归，此外，资产购买计划和定向长期再融资操作（TLTRO）存在微调的风险；

③外汇方面，倾向看多欧元兑美元，鉴于欧元目前仓位为多头，市场反应可能较为温和，但我们将会逢低买入欧元美元。

3.瑞信：英国央行将在5月和6月分别加息25个基点，利率峰值达4.75%

①瑞士信贷周三将其对英国央行利率峰值的预估从4.5%上调至4.75%，理由是近期英国经济增长、通胀和劳动力市场数据意外上升；

②瑞士信贷分析师Sonali Punhani和Samuel Adams Williams表示，我们现在预计英国央行将在5月和6月再加息两次，各加息25个基点；

③尽管该行表示，政策收紧对英国经济的影响程度意味着今年晚些时候将出现温和衰退，2024年将出现疲弱增长，但近期强于预期的通胀数据将迫使英国央行在短期内继续加息。分析师补充称，全球银行业压力最严重的阶段可能已经过去。

4.荷兰合作银行：预计澳元兑美元将在年底前逐步走高

①荷兰合作银行表示，高水平的就业、家庭储蓄和澳大利亚贸易条件的强势表明，澳元基本面的阵容相对强大；

②我们坚持认为，澳元兑美元近期可能在当前水平附近波动，但在年底前有可能走高。

5.大华银行：美元兑日元可能盘整数日 但仍有上涨至137.00的空间

①大华银行经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang表示，昨日我们认为美元兑日元可能会进一步走强，聚焦3月高点137.90附近；

②我们没有完全预料到价格的波动，因为价格在亚洲时段上升到137.77，然后在纽约时段暴跌到136.30。虽然汇价仍有上升到137.90以上的空间，但超买状况可能会导致其盘整数日；

③鉴于波动性增加，我们将"强支撑"水平从136.00调整为135.20。突破”强支撑“水平可能表明137.90暂时不会进入视野。（亚汇网编辑：章天）